北京1月20日讯深交所上市审核委员会2024年第3次审议会议于2024年1月19日召开,审议结果显示,钧崴电子科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是2024年过会的第6家企业。
钧崴电子的保荐机构是华泰联合证券有限责任公司,保荐代表人是李浩森、张帅。这是华泰联合今年保荐成功的第1单IPO项目。
公司主要从事电流感测精密电阻及熔断器的设计、研发、制造和销售。
截至招股说明书签署日,SkyLine直接持有公司14,918.4713万股股份,持股占比74.59%,为公司的控股股东。EVER-ISLAND持有SkyLine的99.66%股权,通过SkyLine间接控制公司14,918.4713万股股份,为公司的间接控股股东。钧崴电子的实际控制人为颜睿志,通过SkyLine控制公司74.59%的股权。颜睿志,男,1979年出生,中国台湾籍。
钧崴电子本次拟在深交所创业板公开发行股票不低于6,666.67万股,占发行后总股本的比例不低于25%;公司与主承销商可行使超额配售选择权,超额配售选择权不得超过本次发行规模的15%;本次发行不涉及公司股东公开发售股份。
钧崴电子本次拟募资112,744.98万元,用于电流感测精密型电阻生产项目、年产电力熔断器2300万颗项目、钧崴珠海研发中心建设项目、补充流动资金。
上市委会议现场问询的主要问题
1.毛利率问题。根据发行人申报材料,报告期内,发行人主要从事电流感测精密电阻及熔断器的设计、研发、制造和销售,以及其他业务。其中,电流感测精密电阻类产品收入占比超过50%,毛利率分别为62.84%、62.21%、61.34%、54.97%;其他业务主要为贸易业务,收入占比15%左右,毛利率分别为33.12%、38.14%、28.98%、27.16%。
请发行人:结合行业竞争格局、客户采购其他供应商同类产品价格、发行人议价能力情况,说明电流感测精密电阻类产品毛利率较高的原因及合理性;结合行业特征、业务模式情况,说明其他业务毛利率较高的原因及合理性。同时,请保荐人发表明确意见。
2.研发投入问题。根据发行人申报材料,报告期内,发行人研发费用分别为1,783.33万元、2,354.54万元、2,187.49万元、1,214.13万元;研发费用率分别为4.37%、4.18%、4.01%、4.97%,低于境内同行业可比公司均值;发行人研发人员平均薪酬低于销售人员。发行人部分发明专利为受让取得。
请发行人:结合产品类型、下游市场应用、研发人员构成情况,说明研发投入与技术先进性是否匹配,研发费用率低于境内同行业可比公司均值的合理性;结合专利来源、核心技术、研发人员薪酬水平情况,说明发行人是否具备持续创新能力,是否能够保持竞争优势。同时,请保荐人发表明确意见。
需进一步落实事项
无。
2024年上交所深交所IPO过会企业一览:
序号
公司名称
上会日期
拟上市地点
保荐机构
1
武汉港迪技术股份有限公司
2024/01/05
深交所创业板
中泰证券
2
苏州赛分科技股份有限公司
2024/01/11
上交所科创板
中信证券
3
中国瑞林工程技术股份有限公司
2024/01/19
上交所主板
长江保荐
4
钧崴电子科技股份有限公司
2024/01/19
深交所创业板
华泰联合