昨天，沪深证券交易所分别发布通知进一步规范股份减持行为有关事项，北交所也修订发布股份减持的监管指引，加大对关键少数减持的监管，传递出从严监管的信号。减持新规自发布之日起实施。
一个月前，证监会作出要求，上市公司存在破发、破净等情形的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持公司股份。此次，三家交易所从具体执行层面进一步细化标准、口径和范围。
根据沪深交易所的通知，上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。所谓二级市场减持，是指通过上交所集中竞价交易或者大宗交易减持股份。
交易所方面还进一步明确，控股股东、实际控制人在预先披露减持计划时，应当对是否存在破发、破净或者分红不达标等情形进行判断；不存在有关情形的，可以披露减持计划，并说明具体情况。控股股东、实际控制人预先披露的减持计划中，减持时间区间不得超过3个月。未预先披露减持计划的，控股股东、实际控制人不得通过集中竞价交易、大宗交易减持股份。
交易所方面表示，破发情形下不得通过二级市场减持的要求，适用于上市公司首次公开发行时的控股股东、实际控制人及其一致行动人。控股股东、实际控制人的一致行动人减持股份比照通知执行；上市公司披露为无控股股东、实际控制人的，第一大股东及其实际控制人、一致行动人减持股份比照通知执行。
除破发、破净情形外，北交所还提出，公司最近一期经审计财务报告存在亏损情形的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持，将实际控制人、控股股东与公司市场表现、经营业绩绑定，防止随意套现走人。
